IDŐBEN VÁLTOZÓ KOCKÁZATOK ÉS PIACI INTEGRÁCIÓ: A V4 ORSZÁGOK ESETE
A globális pénzügyi integráció a piacok szorosabb összekapcsolódását és ezáltal a sokkhatások fokozottabb terjedését eredményezte. Ebben a környezetben a Visegrádi Négyek (V4) érdekes példával szolgálhatnak, hiszen több közös vonásuk ellenére jelentős különbségek fedezhetők fel a gazdaságpolitikai stratégiájukban. A tanulmányban a BUX index és a V4 országok tőzsdeindexei közötti kapcsolatot futóablakos robusztus korreláció segítségével vizsgáljuk meg. A hagyományos korrelációval szemben a robusztus korreláció jól tudja kezelni a kiugró értékeket és az adatok jelentős heterogenitását. Az eredmények rávilágítottak arra, hogy a BUX index összekapcsolódása nagyfokú időbeni heterogenitást mutatott más V4 országok tőzsdeindexeivel, a robusztus korreláció értéke pedig időszaktól függően rendkívül alacsony vagy magas is lehetett. A számítások eredményei egyúttal megerősítik a szlovák tőzsdeindex mozgásának viszonylagos elszigeteltségét.
XIII. ÉVF. 2025. 4. SZÁM 8-12
DOI: 10.24387/CI.2025.4.2
